¿Qué son los warrants?

Los warrants son un contrato, derivado del mercado de futuros financiero, por la cual el comprador adquiere el derecho de comprar una acción en una fecha futura, por lo tanto no se produce un intercambio de acciones sino que se incluyen dentro de la categoría de las opciones.

Para entenderlo mejor podríamos decir que los warrants son como apuestas de lo que tu crees que va a hacer un instrumento financiero en el futuro, cuando este warrant es para vender el activo recibe el nombre común de “put”, en cambio si la apuesta se trata de querer comprar en el futuro se denomina ”call” , llegado el vencimiento si la persona que ha adquirido el derecho a comprar un activo se decide a comprarlo se dice que va a ejercer  su derecho a ejercer el warrant.

Se negocian en España  en el mercado español de futuros financieros de renta variable y poseen un vencimiento superior al del año de las opciones, además suele tener mucha liquidez, esto es que tiene la característica de que se puede transformar en dinero fácilmente porque existen entidades emisoras que se encargan de garantizar que esto sea así.

Pongamos el ejemplo de que una persona cualquiera desea adquirir una casa, y habla con el propietario y compra el derecho(no la obligación) de que en dos años le venderá la casa por 200.000 euros, al cabo del tiempo pueden suceder dos cosas,

1º  Que la casa haya subido de valor y ahora se sitúe en 230.000 euros, entonces el propietario del warrant decide ejercer su derecho a comprar la casa por el precio fijado de 200.000 más el precio pagado por ese derecho, es decir la prima.

2º  Que la casa se haya depreciado, es decir que su valor sea por ejemplo 170.000 euros, entonces el propietario de este warrant decidirá no ejercer su derecho a compra esta casa.

Para conocer la actualidad de estos productos financieros pinche en esta dirección:

http://www.infobolsa.es/warrants.htm

Crisis de Deuda Pública

Antes que nada me gustaría comenzar este post con unas definiciones que considero muy importantes para comprender la  actual situación de crisis de deuda publica de muchos países .

-Déficit/ Superávit publico: Es consecuencia de la diferencia de la suma total de ingresos (impuestos, retenciones, resultados de empresas publicas, exportaciones…) menos los gastos (los incluidos cada año en los presupuestos generales del estado como sanidad, educación, pensiones de un estado determinado durante un horizonte temporal de un año, si la diferencia total es positiva se obtiene superávit que sirve para minorar la deuda publica.

-Deuda pública: Es la suma histórica de estas desviaciones en el gasto de un estado que en su total constituyen el conjunto de las obligaciones de pago del estado, por la que además como consecuencia surgen unos intereses, que si son muy altos pueden dañar la economía del país, poniendo en grave peligro sus obligaciones de pago a corto plazo.

La actual crisis se inicio en 2008 con la caída del banco estadounidense Lehman Brothers, por su elevada exposición a los activos tóxicos (hipotecas suprime que tenían un alto riego de impago) provoco una reacción en cadena que desencadeno una grave crisis financiera de la que solo se pudo vislumbrar una salida cuando los gobierno de todo el mundo pusieron sobre la mesa una gran cantidad de dinero publico sin precedentes para salvar un sistema financiero que ya daba muestras de agotamiento.

Pero el dinero público hay que pagarlo o al menos financiero, esta es una de las mayores razones de que últimamente las deudas publicas de los países mas desarrolladas crecieron explosivamente durante estos tres años, otra de las razones es que la paralización de la economía constituyo un terreno abonado para que al igual que en otras crisis anteriores, como el crack de la bolsa de 1929, el paro creciera vertiginosamente, por lo tanto menos trabajadores, mas subsidios y menos ingresos.

Este problema se extendió a todos los países de occidente en mayor o menor medida. En España más concretamente los  problemas fueron otros, primero porque tardo en llegar más que a otros países europeos como Alemania, Francia o Inglaterra y segundo porque nuestro sistema financiero se caracteriza por ser muy sólido y con poca exposición a los activos tóxicos,

En 2007 nuestro país atravesaba un buen momento en el apartado económico, pues el país crecía a un ritmo importante de entre el 3% y el 4%, teníamos una tasa de paro del 7% con aproximadamente dos millones de personas, y el déficit publico era nulo e incluso en años anteriores disfrutábamos de superávit publico, además la deuda publica se situaba en un cómodo 50% de P.I.B. lo que le profería un colchón con respecto a los demás países.

Pero en estos últimos años la situación ha empeorado profundamente, el paro sobrepasa ya claramente los 4 millones de personas, la economía crece al 0,1%, el déficit se dispara y la deuda publica hace lo propio rondando el 70% y aun no se ve el final a esta mala racha que dura ya cuatro años.

Por esta situación España ha tenido que hacer un esfuerzo mayor para poder financiar su deuda porque cuanto mayor es el riesgo de que una economía no pueda pagar sus obligaciones la prima de riesgo es mayor.

Pues bien, y esta es la parte mas importante cuando un país no ofrece mucha confianza debe ofrecer mas intereses para poder financiar esa deuda, en los mercados de deuda, que es donde acuden los países en busca de liquidez para sus pagos, y en estos años dos han sido los países; Grecia e Irlanda que no han resistido los ataques de los especuladores y han tenido que ser rescatados por el fondo de rescate europeo que fue dotado con 750.000. Millones de euros para ayudar a financiar países que ya no pueden por los cauces normales del mercado.

En estos momentos la prima de riego en diferencia con el bono alemán, que se supone que es el mas seguro del mundo esta dándonos un respiro, por la disminución del déficit publico y por la aplicación de reformas y acuerdos que son muy importantes para la marcha de la economía , no solo en estos momento sino para el futuro como la reforma laboral que asegura la salud del sistema de la seguridad social, para que pueda afrontar las pensiones de la generación del baby boom nacidos en los 60 y 70 y que se jubilaran aproximadamente en el 2025 o 2030.

En estos momentos estamos siendo muy vigilados desde fuera de nuestras fronteras y serán muy importantes temas como la reestructuración del sistema financiero, las deudas de las comunidades autónomas, y sobre todo la creación de empleo que llega ya a ser alarmantemente floja.

Para comprender mejor lo anteriormente expuesto no dude en visualizar el video, ademas recomiendo ver la pelicula wall street 2 "el dinero nunca duerme", que a mi me parecio muy buena y digna de comentar en esta entrada.

http://www.youtube.com/watch?v=GdZLRuk0hWs
Espero que os haya gustado mi interpretacion de la crisis de deuda española y nos vemos en entradas posteriores,muchas gracias.

Sistemas de informacion de mercados financieros: Infobolsa, Bloomberg, Reuters

Los sistemas de información de mercados nos proporcionan información muy útil, acerca de las variables económicas y los distintos tipos de mercados tanto de materias primas, financieros de todo tipo, y de los vaivenes de las bolsas de todos los lugares del mundo.

También en algún caso previo pago podemos acceder a lo que parece ser opiniones de los gurús y de gente que dice saber lo que sucederá en los mercados a corto plazo, pese a que como todo el mundo sabe no sigue ninguna pauta y sus movimientos a corto plazo son imposibles de adivinar, así que si quieres invertir en bolsa y no sabes donde te servirá de lo mismo que si acudes a “la pitonisa Lola”, es decir de nada.

Los sistemas de información de mercados mas importantes que existen son tres: Infobolsa, Reuters y Bloomberg.

 Su pagina Web es una pagina muy interesante(pincha en el nombre para ver la pagina), porque si deseas conocer algunas variables que interesan al bolsillo común de los mortales, como el barril de petróleo, el euríbor, además lo recomiendo para si en algún momento deseas salir de viaje es bueno conocer las equivalencias de la moneda de tu destino sobre el euro, ya que dispone de una información muy completa de este tema y lo que es muy importante a tiempo real y no como otras paginas consultadas que lo mas que consiguen es ofrecerte los datos de dos horas antes, además para los apasionados del tema como yo nos gusta estar al día, ya que por lo visto los últimos meses, cada poco tiempo salta la noticia de que uno de estos variables esta de moda y de el hablan todos los periódicos.

 Primero fue la crisis del petróleo y todo el mundo siguiendo la cotización del barril brent de referencia en Europa, luego el precio de la vivienda en España y el euribor, después la crisis de deuda en los países periféricos de Europa; Grecia Irlanda, Portugal, España y todos pendientes de la diferencia con el bono alemán.

 Me pregunto cual será la siguiente crisis. ¿ y tu lo sabes? Se aceptan apuestas y tranquilos que en unos meses lo sabremos.

En infobolsa podemos encontrar diferentes subsecciones,

  -mercado nacional, aquí se encuentran gráficos de la bolsa muy detallados y a tiempo real, tanto del ibex-35, latibex, mercado continuo y otra parte que me pareció muy interesante, que es un histórico de las salidas a bolsa mas importantes, las ofertas publicas de adquisición mas importantes de los últimos años.

  -Índices, es un listado de los índices secundarios nacionales que tienen menos resonancia que el ibex-35 pero que son también importantes.

  -Mercado internacional, donde se reúnen los índices más importantes de fuera de nuestras fronteras.

  -Renta fija donde se puede conocer la evolución de los bonos y obligaciones del estado y de la evolución de las letras del tesoro, su prima de riesgo y el diferencial con el Bund. alemán.

  -Futuros y Warrants, divisas y tipos, fondos de inversión y materias primas, donde además de aprender sobre el mundo de las finanzas puedes conocer las cotizaciones de todas estas variables que en su conjunto construyen la economía moderna.

¿A qué esperas para ver la página haz click en el nombre e infórmate)

 Es una agencia de información que se caracteriza por proporcionar información a los demás diarios mas genérica que infobolsa, ya que se ocupan de la actualidad no solo de finanzas sino de otros temas como deportes y sociedad, pues bien el tema que nos ocupa en este post es lo relativo al mundo de las finanzas y la economía.

Hay que destacar que nada mas entrar ofrece información en directo de la bolsa con un gráfico incluido, además no solo ofrece información nacional sino que se centra en el plano internacional, porque es una agencia de origen ingles (reino unido).

Aunque se ocupe de la actualidad en todas sus posibilidades su fuente de ingresos mas importante es el mercado de las finanzas como los valores de los tipos de interés y precios de acciones, además de ofrecer investigaciones, análisis y productos de mercadeo que permiten a los agentes la compraventa de divisas y acciones por ordenador en lugar de hacerlo por teléfono móvil.

Fue fundada por Paul Julius Reuter en 1850 a partir de la apertura de una línea de telégrafo que fue desarrollándose gracias a los avances de la técnica para llegar a formar una agencia internacional con presencia en 200 ciudades en 94 países y 20 idiomas

De las tres esta es la que mas vistas tiene al plano internacional, de hecho se centran en los índices internacionales como el Dow Jones S&P 500, Nasdaq y en noticias de alcance internacional como por ejemplo estos días son sonadas las protestas en los países árabes luchando por la democracia en especial y de momento primero Túnez y después Egipto que a su vez también pueden afectar a las variables económicas como por ejemplo el petróleo ya que es un país exportador y el hecho de que por el canal de Suez pase una proporción relativamente alta del comercio mundial es importante para el precio de las materias primas.

¿Pero... todavía no has mirado la página?

IBEX-35

El IBEX-35 es un índice de referencia que reúne las 35 empresas españolas con mayor capitalización bursátil, en el que existen un grupo de empresas que ejercen de líderes de nuestro selectivo que son por orden de valor:
-Telefónica (83.429 millones de euros)
-Banco Santander Central Hispano (73.929 millones de euros)
-Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (39.942 millones de euros).
-Inditex (34.239 millones de euros).
-Iberdrola (33.966 millones de euros).
-Repsol (28.079 millones de euros).
-Endesa (21.524 millones de euros).
Este índice abre a las 9:00 de la mañana y cierra su jornada a las 17:50 de la tarde, de lunes a viernes y se mueve arbitrariamente en función de datos y rumores, no sólo dentro de nuestras fronteras, sino que tiene mucha sensibilidad con lo que sucede al otro lado del charco en  E.E.U.U.(cosas de la Globalizacion) de tal forma que se puede afirmar con mucho acierto que:"si Wall Street estornuda el resto se constipa".

Además cabe destacar que existen cuatro sedes; Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao y que esta regulado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV),que se asegura de que todos los participantes del juego cumplen las normas y que no utilicen información secreta para su lucro personal.

Por último me gustaría mencionar que al igual que en España existe el Ibex 35 en el resto de Europa y del Mundo existen algunos tan importantes como:
-Dow Jones (Estados Unidos).
-Nasdaq 100 (Estados Unidos).
-Standar&Poors (Estados Unidos).
-CAC 40 (Francia-Paris).
-DAX 30 (Alemania-Frankfurt).
-BEL 20 (Belgica-Bruselas).
-PSI 20 (Portugal-Lisboa).
-NIKKEI (Japon-Tokio).
-EURO STOXX 50 (Europa).